Finance, Markets and Valuation
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Título: Evolución de la volatilidad mensual en índices bursátiles: el caso del S&P 500, Nikkei, DAX30 e Ibex35
Autores: Javier Oliver
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Resumen:
En este trabajo se analiza la existencia de relación entre las variables macroeconómicas y la volatilidad de los índices bursátiles. En los diferentes estudios existentes se evidencia esta relación en el corto plazo, no siendo así en el largo plazo. Por otro lado, la existencia de asimetrías en la volatilidad de los índices bursátiles confirma un incremento de la volatilidad en momentos de recesión económicas y shocks financieros a nivel internacional. El efecto de dichos shocks sobre el incremento de la volatilidad en los índices bursátiles es diferente según la zona geográfica de cada índice. Así, se evidencian mayores incrementos de volatilidad en aquellos países con peor situación macroeconómica.
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