Finance, Markets and Valuation
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Título: Tendencias de mercado, efecto momentum e hipótesis de mercado eficiente
Autores: Josu Eguiguren Balerdi, Francisco Guijarro
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Resumen:
El objetivo principal de este trabajo de investigación es analizar si existen posibilidades de diseñar estrategias intradía beneficiosas en el índice alemán DAX. Dependiendo de la tendencia observada en la sesión anterior, cinco diferentes estrategias han sido desarrolladas. Una vez conocido si el índice DAX sigue algún patrón, la eficiencia del mercado ha sido analizada para determinar si existen ineficiencias que pueden ser aprovechadas para obtener beneficios. Por otro lado, también se han aplicado los mecanismos de Stop-Loss y Stop-Profit para medir su impacto en el riesgo y rentabilidad. Las conclusiones principales son que el mercado de acciones alemán no es completamente eficiente y que la estrategia de reversión a la media es la que mejor se ajusta en el periodo de muestra. Además, el uso de Stop-Loss es muy recomendable, mientras que la aplicación de Stop-Profits dependerá del perfil de riesgo del inversor.
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