Finance, Markets and Valuation
Vol. 7, Num. 2 (July-December 2021), 18–37
Título: Teoría de Juegos y Opciones Reales: Un modelo para la valuación de estrategias, acuerdos y penalidades
Autores: Gastón Milanesi
DOI: 10.46503/RRGP4512
Resumen:
El diseño y elección de estrategias en entornos competitivos requiere considerar tres fuentes de incertidumbre: derivadas de las decisiones del agente, emergentes de estados de la naturaleza y producto de las decisiones de competidores. Para ello, es requerido un modelo numérico que considere las acciones de los competidores, para valorar estrategias, diseño de acuerdos colaborativos y cuantificación de penalidades. El trabajo propone un modelo numérico simple de Teoría de Juegos y Opciones Reales con fuente de riesgo múltiples. La primera parte expone los fundamentos matemáticos del modelo. Su funcionamiento es ilustrado con la valuación de casos correspondientes a estrategias sin acuerdo colaborativo. Seguidamente, es valuada la estrategia de cooperación y penalidades monetarias por incumplimiento. Finalmente es expuesto las principales conclusiones.
Keywords: Valoración de estrategias; Opciones reales multinomiales; Teoría de juegos; Estrategia de iniciativa; Acuerdo estratégico; Valoración de penalidades
